7月5日,东方高圣第898期沙龙在雨中开始,本期沙龙主场继续交由高圣同仁的手中,东方高圣创投基金部融资总监雷海平先生,介绍了私募机构合作渠道,并对产品进行了简析。
雷海平先生在金融市场从业经验十年,历经金融产品募投管退全周期,对资本市场运行各类产品都有深入了解和较为丰富的产品营销经验。
在此次沙龙中,雷总讲了两个大方向——股权私募基金募资市场概述,及机构投资者分析及产品形式。雷总首先介绍了股权私募基金募资市场现况:2019年第一季度中国股权投资市场募资端寒意尚存,共新募集基金约2,500亿元人民币,同比下降25.9%;投资市场也持续降温,机构普遍出手谨慎,共发生1,816起投资案例,总计1,339.76亿元人民币,同比分别下跌37.0%和47.7%;在退出方面,共计388笔退出,其中被投企业ipo有212笔,占比过半,但回报倍数走低。
在第二部分,雷总说道,我们可以以是否直接(直销)或者间接(代销)参与pe投资,作为机构投资者的分类。银行参与pe投资的途径有许多,譬如寻找可代销pe基金的私人银行、通过pb服务参与pe的资产托管部。另外投资银行部/资产管理部,银行理财子公司的途径均可行。值得一提的是,银保监会凯发app官网今年5月22日的消息显示,银保监会批准工银理财有限责任公司、建信理财有限责任公司开业。5月29日,交通银行理财子获批开业。截止目前,已经“官宣”设理财子的银行达到30家。
接下来,雷总又介绍了常见私募产品形式、金融机构参与股权投资途径、其他机构参与股权投资及产品形式、母基金及产品形式、其他基金及产品形式、上市公司参与股权投资及产品形式、三方财富机构等。雷总重点讲到政府引导基金及产品形式,和政府引导基金落地过程中重点考虑因素。私募基金与政府的合作较为密切些,据投中研究表明,93.33%的政府引导基金投资于医疗健康和 tmt 新兴领域。具有政策性、准市场化、准公益性的特点。
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高圣沙龙 | 第898期 · 私募机构合作渠道及产品简析