长春高新,这只特立独行的东北股,时隔7年,决定重启收购计划,欲把核心资产收入囊中。生长激素产业龙头金赛药业,同其携手,走向双赢道路。
6月5日,长春高新(000661,sz)披露重大资产重组预案,拟发行股份及可转债购买金赛药业29.5%股权,交易价56.37亿元。同时,公司拟配套募资不超10亿元。目前,金赛药业股东由长春高新(持股比例为70%)、金磊(持股比例为24%)、林殿海(持股比例为6%)构成。
根据收购计划,在评估基准日2018年12月31日,金赛药业母公司报表的所有者权益账面值为14.70亿元,评估值为202.32亿元,评估增值187.62亿元,评估增值率为1276.44%
1. 金赛药业:生长激素龙头企业
金赛药业成立于1997年,目前主要从事生物药品制品的研发、生产和销售,主要产品为注射用重组人生长激素(粉针剂)、重组人生长激素注射液(水针剂)、聚乙二醇重组人生长激素注射液(长效水针剂)等重组人生长激素类制品。
○ 1998年,金赛药业发明基因重组分泌型表达技术,上市国产第一支重组人生长激素粉针,成功填补国内空白。
○ 2005年,金赛药业开发重组人生长激素非晶态蛋白稳定技术,推出亚洲第一支重组人生长激素水针剂。
○ 2008年,金赛药业上市具有国家发明专利的新药、全球唯一的rhgm-csf的凝胶剂。
○ 2014年,金赛药业创建聚乙二醇生长激素偶联技术,率先推出全球第一支长效型重组人生长激素。
○ 2015年,金赛药业在国内首先上市促排卵重组人促卵泡激素金赛恒。
○ 2016年,金赛药业上市全球第一支生长激素隐针电子注射笔。
金赛药业产品线主要布局在四个方面:儿童生长发育、烧伤治疗、辅助生殖以及消化治疗。国内在生长激素领域,比较有分量的玩家只有5个,而金赛药业产品遥遥领先于业内同行。目前,金赛药业在国内生长激素领域的市占率超过60%,成为国内规模最大的基因工程制药企业和亚洲最大的重组人生长激素生产企业。
2. 长春高新的“骨干企业”
金赛药业成立时,创始人金磊以技术入股30%,长春高新以资金和土地入股70%。2012年,长春高新计划发行股份购买金赛药业30%股权,即收购金磊持有的金赛药业24%股权与林殿海持有的金赛药业6%股权。因交易双方就交易价格存在分歧,交易没能成功。
金赛药业对长春高新至关重要。2017年-2018年,金赛药业实现营业收入分别为20.84亿元、31.96亿元,增长率为53.36%,营业利润分别为8.28亿元、13.47亿元,增长率为62.68%。2017年-2018年,金赛药业实现营业收入占同期长春药业总营业收入的50.8%、59.46%;营业利润占同期长春药业总营业利润的72.76%、74.58%
时隔7年,长春高新重启收购计划,欲把核心资产收入囊中。交易完成后,长春高新净利润将得以提高,有利于增强公司的盈利能力,实现股东利益最大化。
参考资料:
1. 每日经济新闻:长春高新拟56亿拿下金赛药业29.5%股权 曾收购失败执着等待七年;
2. 医谷综合报道:7年后,长春高新最终以56亿收购了这家药企;
3. ipo日报:七年后,长春高新再欲100%控股金赛药业;
4. 长春高新:一只特立独行的东北股
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【癌症关注】长春高新豪掷56亿,拥抱旗下龙头企业